Como reduzir as taxas de negociação cripto: quatro alavancas, por ordem de impacto

As taxas de negociação são o único custo da sua conta de resultados totalmente conhecível à partida e quase inteiramente controlável. São também aquele em que a maioria dos traders nunca mexe, porque cada poupança isolada parece pequena demais para valer o incómodo. O objetivo deste texto é este: elas multiplicam-se.

Aqui estão as quatro alavancas, por ordem de quanto movem o número para um trader ativo típico, com o compromisso que cada uma implica.

1. Pare de pagar a taxa taker em todas as entradas

Na maioria das plataformas a taxa taker é cerca de três vezes a maker. A Bybit cobra 0,020% maker contra 0,055% taker; a Bitget e a Bitunix cobram 0,020% contra 0,060%. Cada ordem a mercado custa-lhe cerca de três vezes o que a mesma operação teria custado como ordem limite pousada no livro.

Não vai chegar a 100% maker — algumas entradas têm de acontecer já — mas passar de tudo taker para cerca de metade maker corta a sua taxa média em cerca de um terço. É a maior poupança isolada ao alcance da maioria dos traders e não custa nada além de aceitar que algumas ordens não serão executadas.

O compromisso é real: uma ordem limite que nunca executa é uma operação que não fez. Se a sua vantagem depende de execução imediata, esta alavanca não é para si, e o resto da lista importa mais.

2. Receba de volta parte das suas taxas

As corretoras pagam uma comissão de afiliação sobre as taxas que os seus traders geram. Se a sua conta não estiver ligada a um afiliado, a corretora fica com essa comissão. Se estiver ligada a um que devolve o dinheiro, uma grande parte de cada taxa volta para si em USDT.

É a única alavanca da lista que não exige qualquer mudança na forma como negoceia. Paga a mesma taxa publicada, aplica-se o mesmo nível, entram as mesmas ordens. A diferença é que uma percentagem do que pagou chega ao seu saldo. Com 5.000.000 USDT por mês a uma taxa taker de 0,055%, uma parte de 40% dá cerca de 13.200 USDT por ano.

O custo é uma configuração única: a conta tem de ter sido criada pelo link de afiliação, porque as corretoras atribuem a afiliação na criação da conta e não a mudam depois. O que é o cashback e de onde vem o dinheiro explica o mecanismo por inteiro.

3. Suba a escada VIP, se conseguir mesmo lá chegar

Todas as corretoras publicam uma tabela de níveis que baixa a sua taxa à medida que o volume de 30 dias sobe. A poupança é real, mas os limiares são mais altos do que se supõe: o primeiro nível de futuros da Binance pede cerca de 15.000.000 USDT de volume mensal, o da Bybit cerca de 10.000.000.

Duas coisas a saber. Primeira: a maioria das corretoras oferece uma via por saldo de ativos como alternativa ao volume — se já mantém um saldo grande lá, veja se já se qualifica. Segunda: não fabrique volume para chegar a um nível. Negociar mais para pagar menos por operação é uma forma fiável de pagar mais no total.

4. Pague as taxas com o token da corretora

A Binance desconta taxas spot pagas em BNB, a MEXC faz o mesmo com MX e a Bybit com MNT. As reduções ficam tipicamente entre 10 e 25% consoante a plataforma e o mercado.

Está em último de propósito. A poupança é uma percentagem de uma percentagem e, para a receber, tem de deter um ativo volátil cujo movimento de preço vai rotineiramente ofuscar essa poupança nos dois sentidos. Se ia deter o token de qualquer forma, aceite o desconto. Se não ia, isto é uma posição disfarçada de poupança de custos.

Como fica a pilha toda junta

Pegue num trader de futuros da Bybit no nível de entrada a pagar 0,055% taker e aplique as alavancas por ordem:

1. 1Metade das suas entradas passa a ordens maker. A taxa média cai para cerca de 0,0375%.
2. 2Um cashback de 40% aplica-se ao que paga. A taxa efetiva cai para cerca de 0,0225%.
3. 3Chega a VIP 1 com 10.000.000 de volume mensal. A taxa média volta a descer, para cerca de 0,0204%.
4. 4O pagamento em MNT corta 10% do lado dos futuros. Cerca de 0,0184%.

De 0,055% para menos de 0,019% — cerca de um terço de onde começou — sem mudar uma única coisa sobre o que negoceia ou quando. Os dois primeiros passos fazem quase todo o trabalho e estão ao alcance de qualquer um; os dois últimos dependem de volume que talvez não tenha e de um token que talvez não queira.

Aquela que não é uma alavanca

Mudar para uma corretora mais barata é a redução a que toda a gente recorre primeiro e costuma ser a mais fraca. O intervalo taker no nível de entrada em dez grandes corretoras vai de 0,040% a 0,080%, por isso mudar dá-lhe no máximo um fator de dois, uma vez, e só se o livro da mais barata for fundo o suficiente para não devolver a poupança em derrapagem.

As alavancas acima são multiplicativas e aplicam-se na corretora onde já está. Comece por aí. Compare as plataformas depois, se os números continuarem a dizer que deve mudar.