Handelsgebühren sind der einzige Posten in deiner Bilanz, der im Voraus vollständig bekannt und fast vollständig steuerbar ist. Es ist zugleich der, den die meisten Trader nie anfassen, weil jede einzelne Ersparnis zu klein wirkt, um sich damit zu befassen. Der Punkt dieses Textes ist: Sie multiplizieren sich.
Hier sind die vier Hebel, sortiert danach, wie stark sie die Zahl für einen typischen aktiven Trader bewegen, jeweils mit dem Kompromiss, den sie mit sich bringen.
1. Hör auf, bei jedem Einstieg die Taker-Gebühr zu zahlen
Auf den meisten Handelsplätzen liegt der Takersatz etwa dreimal so hoch wie der Makersatz. Bybit verlangt 0,020 % Maker gegen 0,055 % Taker; Bitget und Bitunix 0,020 % gegen 0,060 %. Jede Markt-Order kostet dich rund das Dreifache dessen, was derselbe Trade als ruhende Limit-Order gekostet hätte.
Du wirst nicht auf 100 % Maker kommen — manche Einstiege müssen sofort passieren — aber von reinem Taker auf etwa halb Maker zu wechseln senkt deinen Mischsatz um rund ein Drittel. Das ist die größte einzelne Ersparnis, die den meisten Tradern offensteht, und sie kostet nichts außer der Bereitschaft, dass manche Orders nicht ausgeführt werden.
Der Kompromiss ist real: Eine Limit-Order, die nie ausgeführt wird, ist ein Trade, den du nicht gemacht hast. Wenn dein Vorteil von sofortiger Ausführung abhängt, ist dieser Hebel nichts für dich, und der Rest der Liste zählt umso mehr.
2. Lass dir einen Teil deiner Gebühren zurückzahlen
Börsen zahlen eine Partnerprovision auf die Gebühren, die ihre Trader erzeugen. Hängt dein Konto an keinem Partner, behält die Börse diese Provision einfach. Hängt es an einem, der das Geld zurückgibt, kommt ein großer Anteil jeder Gebühr in USDT zu dir zurück.
Das ist der einzige Hebel auf dieser Liste, der keine Änderung an deinem Handel verlangt. Du zahlst dieselbe veröffentlichte Gebühr, dieselbe Stufe gilt, dieselben Orders gehen raus. Der Unterschied ist, dass ein Prozentsatz des Gezahlten auf deinem Guthaben landet. Bei 5.000.000 USDT im Monat und einem Takersatz von 0,055 % sind 40 % rund 13.200 USDT im Jahr.
Der Preis ist ein einmaliges Setup: Das Konto muss über den Partnerlink entstanden sein, weil Börsen die Zuordnung bei der Kontoeröffnung setzen und danach nicht mehr ändern. Was Cashback ist und woher das Geld kommt erklärt den Mechanismus vollständig.
3. Klettere die VIP-Leiter hoch, wenn du sie wirklich erreichst
Jede Börse veröffentlicht eine Stufentabelle, die deinen Satz senkt, sobald dein 30-Tage-Volumen steigt. Die Ersparnis ist real, aber die Schwellen liegen höher, als die meisten annehmen: Binances erste Futures-Stufe will rund 15.000.000 USDT Monatsvolumen, Bybits rund 10.000.000.
| Bybit Futures-Stufe | Maker | Taker | Voraussetzung |
|---|---|---|---|
| VIP 0 | 0,0200 % | 0,0550 % | keine |
| VIP 1 | 0,0180 % | 0,0500 % | 10 Mio. Volumen oder 250 Tsd. Guthaben |
| VIP 3 | 0,0140 % | 0,0350 % | 50 Mio. Volumen oder 1 Mio. Guthaben |
| VIP 5 | 0,0100 % | 0,0300 % | 200 Mio. Volumen oder 10 Mio. Guthaben |
Zwei Dinge sind wissenswert. Erstens bieten die meisten Börsen als Alternative zum Volumen einen Weg über das Guthaben — wenn du dort ohnehin viel liegen hast, prüfe, ob du bereits qualifiziert bist. Zweitens: Erzeuge kein Volumen, um eine Stufe zu erreichen. Mehr zu handeln, um pro Trade weniger zu zahlen, ist ein zuverlässiger Weg, insgesamt mehr zu zahlen.
4. Zahle Gebühren im Token der Börse
Binance rabattiert Spot-Gebühren bei Zahlung in BNB, MEXC dasselbe mit MX, Bybit mit MNT. Die Reduktionen liegen je nach Handelsplatz und Markt typischerweise zwischen 10 und 25 %.
Das steht bewusst am Ende. Die Ersparnis ist ein Prozentsatz eines Prozentsatzes, und um sie einzusammeln, musst du ein volatiles Asset halten, dessen Kursbewegung die Gebührenersparnis routinemäßig in beide Richtungen überdeckt. Wolltest du den Token ohnehin halten, nimm den Rabatt mit. Wolltest du das nicht, ist das eine Position im Kostüm einer Kostensenkung.
Wie der Stapel zusammen aussieht
Nimm einen Bybit-Futures-Trader auf der Einstiegsstufe mit 0,055 % Taker und zieh die Hebel der Reihe nach:
- 1Die Hälfte deiner Einstiege wird zur Maker-Order. Der Mischsatz fällt auf rund 0,0375 %.
- 240 % Cashback greifen auf das, was du zahlst. Der effektive Satz fällt auf rund 0,0225 %.
- 3Du erreichst VIP 1 bei 10.000.000 Monatsvolumen. Der Mischsatz darunter sinkt erneut, auf rund 0,0204 %.
- 4MNT-Gebührenzahlung zieht auf der Futures-Seite 10 % ab. Rund 0,0184 %.
Von 0,055 % auf unter 0,019 % — etwa ein Drittel des Ausgangswerts — ohne dass du irgendetwas daran änderst, was oder wann du handelst. Die ersten beiden Schritte leisten den Großteil der Arbeit und stehen jedem offen; die letzten beiden hängen an Volumen, das du vielleicht nicht hast, und einem Token, den du vielleicht nicht willst.
Der, der kein Hebel ist
Zu einer günstigeren Börse zu wechseln ist die Reduktion, nach der alle zuerst greifen, und meist die schwächste. Der Taker-Abstand auf der Einstiegsstufe über zehn große Börsen reicht von 0,040 % bis 0,080 %, ein Wechsel bringt dir also höchstens Faktor zwei, einmalig, und nur wenn das Buch der günstigeren Börse tief genug ist, dass du die Ersparnis nicht sofort als Slippage zurückgibst.
Die obigen Hebel wirken multiplikativ und greifen auf der Börse, auf der du ohnehin bist. Fang dort an. Vergleiche die Handelsplätze danach, wenn die Zahlen dann immer noch für einen Wechsel sprechen.
Sieh, was deine Gebühren gerade kosten