取引手数料は、損益の中で唯一、事前に完全に把握でき、ほぼ完全にコントロールできるコストです。同時に、ほとんどのトレーダーが手を付けないコストでもあります。一つひとつの節約が、わざわざ取り組むには小さすぎて見えるからです。この記事の要点は、それらが掛け算になるということです。
以下が4つのレバーです。典型的なアクティブトレーダーにとって数字をどれだけ動かすかの順に並べ、それぞれのトレードオフも添えてあります。
1. 毎回のエントリーでテイカー手数料を払うのをやめる
ほとんどの取引所でテイカー料率はメイカーのおよそ3倍です。Bybitはメイカー0.020%に対してテイカー0.055%、BitgetとBitunixは0.020%に対して0.060%。成行注文を出すたび、同じ取引を板に置く指値でやった場合のおよそ3倍を払っていることになります。
メイカー100%にはなりません。今すぐ入らなければならないエントリーもあるからです。それでも全部テイカーからおよそ半分メイカーへ移すだけで、平均料率は約3分の1下がります。ほとんどのトレーダーが手にできる最大の単独の節約であり、一部の注文が約定しないのを受け入れる以外に代償はありません。
トレードオフは現実です。約定しない指値は、しなかった取引そのものです。優位性が即時約定に依存しているなら、このレバーはあなた向きではなく、残りのリストのほうが重要になります。
2. 手数料の一部を返してもらう
取引所は、自社トレーダーが生む手数料に対してアフィリエイト報酬を払っています。あなたの口座がどのアフィリエイトにも紐づいていなければ、取引所がその報酬をそのまま持っていきます。お金を返す相手に紐づいていれば、各手数料の大部分がUSDTで戻ってきます。
このリストで唯一、取引の仕方をまったく変えなくてよいレバーです。公表どおりの同じ手数料を払い、同じティアが適用され、同じ注文が出ます。違うのは、払った額の一定割合が残高に戻ることだけです。月500万USDTでテイカー0.055%なら、40%の取り分は年間およそ13,200 USDTです。
コストは一度きりの設定です。口座はアフィリエイトリンク経由で作られている必要があります。取引所は口座作成時に紐づけを確定し、その後は変更しないからです。キャッシュバックとは何か、お金はどこから来るのかで仕組みの全体を説明しています。
3. VIPの階段を上る、本当に届くのなら
どの取引所も、30日出来高が伸びると料率が下がるティア表を公表しています。節約は本物ですが、閾値は多くの人が思うより高い位置にあります。Binanceの最初の先物ティアは月間約1,500万USDT、Bybitは約1,000万を求めます。
| Bybit 先物ティア | メイカー | テイカー | 条件 |
|---|---|---|---|
| VIP 0 | 0.0200% | 0.0550% | なし |
| VIP 1 | 0.0180% | 0.0500% | 月間出来高1,000万または残高25万 |
| VIP 3 | 0.0140% | 0.0350% | 月間出来高5,000万または残高100万 |
| VIP 5 | 0.0100% | 0.0300% | 月間出来高2億または残高1,000万 |
知っておくべきことが二つ。第一に、多くの取引所は出来高の代わりに資産残高で上がる道を用意しています。その取引所に大きな残高を置いているなら、すでに資格があるか確認してください。第二に、ティアに届くために出来高を作らないこと。1取引あたりの支払いを減らすために取引量を増やすのは、合計でより多く払う確実な方法です。
4. 取引所のトークンで手数料を払う
BinanceはBNBで払うと現物手数料を、MEXCはMXで、BybitはMNTで同様に割り引きます。割引率は取引所と市場によりますが、おおむね10〜25%です。
これを意図的に最後に置いています。節約は「割合の割合」であり、それを受け取るには、価格変動が節約分を上下どちらにも日常的に飲み込んでしまう変動資産を保有しなければなりません。もともとそのトークンを持つつもりだったなら割引を受けてください。そうでないなら、これはコスト削減の衣をまとったポジションです。
重ねるとどうなるか
入門ティアでテイカー0.055%を払っているBybitの先物トレーダーに、順にレバーを適用してみます。
- 1エントリーの半分をメイカー注文にする。 平均料率はおよそ0.0375%へ低下。
- 2支払額に40%のキャッシュバックが適用される。 実効料率はおよそ0.0225%へ低下。
- 3月間1,000万の出来高でVIP 1に到達。 その下での平均料率がさらに下がり、およそ0.0204%。
- 4MNTでの支払いが先物側から10%引く。 およそ0.0184%。
0.055%から0.019%未満へ、出発点のおよそ3分の1まで。何をいつ取引するかは一切変えていません。最初の二段階が仕事の大半をこなし、誰にでも開かれています。後の二つは、持っていないかもしれない出来高と、欲しくないかもしれないトークンに依存します。
レバーではないもの
より安い取引所へ移ることは、誰もが最初に手を伸ばす削減策であり、たいてい最も弱い策です。大手10社の入門ティアのテイカー幅は0.040%から0.080%。移っても得られるのはせいぜい2倍、それも一度きりで、しかも安いほうの板が十分に厚く、節約分をそのままスリッページで返さない場合に限られます。
上記のレバーは掛け算で効き、いま使っている取引所の上にそのまま乗ります。まずそこから始めてください。それでも数字が移るべきだと言うなら、そのあとで取引所を比較しましょう。
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